德国经济，为什么欧盟这2个避税天堂对德国的税收造成影响？

德国经济，为什么欧盟这2个避税天堂对德国的税收造成影响？ —华安海外

      两位经济学家研究了自1975 年以来转移资本的增长，以及现在的资本规模有多大。德国是最大的输家之一。在这个资本重新排队中的受益国也非常意外。问题是计划中的全球最低税能否阻止甚至扭转过去四十年的趋势。

      丹麦财政部经济学家 Ludvig S. Wier 和加州大学伯克利分校经济系的 Gabriel Zucman 最近发表了他们的研究报告“全球利润转移”。他们发现从1975 年至 2019 年期间的资本转移规模是巨大的。他们写道，“1975 年至 2019 年间，全球企业利润的增长速度远远快于全球收入。” 在此期间，企业利润在全球所有收入中的份额从15% 增加到 20%，即增加了约三分之一。“然而，企业税收收入实际上相对于全球收入却停滞不前，”经济学家说。“这意味着全球有效企业税减少了三分之一。” 这不仅仅是因为大型工业化国家的税率在四十多年内有所下降。

      大型国际公司产生的企业利润比重大幅上升；从 4% 到 18%。该研究称，“自 21 世纪初以来，这种增长尤为明显”。相反，很多公司有能力将利润转移到税收极低甚至根本不征税的国家。而且程度越来越高。据科学家估计，1975年这些大公司在避税天堂申报的利润占比仅为2%，到2019年已经达到37%。如果你看一下所有公司的利润，其中还包括员工人数很少的中小型公司的利润，这一比例从 0.1% 上升到 7%。这相当于大约 9690 亿美元，即近一万亿美元。

      一，英国和哥斯达黎加损失最大

      根据这些结果，经济学家计算出各国因利润转移而损失了多少税收。这些国家从公司税中获得了大约 10% 的全球收入，即 2470 亿美元，而大型工业化国家最终错过了很多。

      相对而言，英国和哥斯达黎加是最大的输家。他们错过了在不转移利润的情况下可以赚取的大约 32% 的公司税。德国以 29%的损失紧随其后。法国、西班牙和意大利等其他欧洲国家也遥遥领先，而美国的损失较少，但仍高于平均水平 14%。

      最大的赢家显然是加勒比海岛国百慕大，那里 100% 的企业税收来自利润转移。紧随其后的是两个欧盟国家：爱尔兰(59%)和卢森堡(56%)。欧盟还有不少其他受益国，例如比利时(38%)、马耳他(29%)和荷兰(19%)。除了欧盟，香港和瑞士也是赢家。

      二，德国的特殊挑战

      特别有趣和令人惊讶的是，这么多欧盟成员国都在避税榜单前列。而欧盟自2017年披露的避税国家名单中根本没有将欧盟成员国列入，只是列出了加勒比或太平洋小国家。逃税显然在欧盟内部就是一个问题。

      此外，Wier和 Zucman的研究数据显示，利润转移自2015年以来并未增加。他们认为，一方面可能是因为《美国减税和就业法案》，当时的美国总统特朗普凭借该法案大幅降低了企业税。另一方面，经合组织发起并得到141个国家同意的企业利润最低征税计划，使利润比例没有继续增长。这一最低税率政策将从 2024 年开始适用，税率为15%。

      然而，该政策是否会给德国带来额外收入还很难说。同时，税收收入分配也将发生变化。如果公司不将利润转移到国外，在所在地纳税，未来将会被创造销售的地方发挥更大的作用。DAX公司尤其如此，几乎一半以上的产品都在德国以外销售，部分甚至高达90%。这样的话，他们可以将更多的利润在国外纳税。欧盟未来税收设计可能对德国来说将变成一个零和游戏。