意大利房产投资，移民该怎么选择固定利率和浮动利率？

意大利房产投资，移民该怎么选择固定利率和浮动利率？—华安海外

      无论是哪家银行，他们给你报利率时都要参考两个重要的利率指标：浮动利率基础指标为Euribor, 固定利率基础指标为Eurirs。这两个银行间交易利率指标直接影响房贷利率的高低。银行给出的贷款利率等于Euribor/Eurirs + 利差（Spread，也就是银行的贷款利润）

      01.固定利率指标Eurirs的高低直接受通货膨胀影响，目前欧洲的通货膨胀膨胀率已经到达4.9%，这是自1991年以来通货膨胀率达到的最高值（中国国家统计局12月发表最新消息显示今年11月中国的通货膨胀也已经达到2.3%，创下15个月来最高记录）。通货膨胀率持续飙升，固定利率基础指标Eurirs必然随之上升，以为期20年的房贷固定利率参考指标为例，从2021年初的-0,02%上升至现在的0,47%。

      从Unicredit银行官网可以看到一个例子，该银行目前给出的年限20年的10万欧房贷固定利率实际利率值为3,49%, 而在2021年初该值仅为1.5%。

      对于去年初选择用固定利率买房的人来说这可能算是好消息，固定利率为你规避了通货膨胀膨胀带来的货币贬值风险，这意味着你现在付出的每月月供实际金额下降了。

      02.浮动利率基础指标为Euribor：欧元同业拆息。是欧元区银行业界之间互相借贷活动里采用的同业借贷利息参照，由欧洲中央银行通过事先预测后，再确定出利率高低。和Eurirs不同，该指标不会受到通货膨胀的直接影响，更多是取决于欧洲央行对市场借贷利率的预测。目前该指标值为-0,5%，依然非常低，实际上2021年一整年该指标值都很低，接近该数值。根据预测数据，该指标值在近期内不会上涨。目前Unicredit银行给出的20年房贷浮动利率为2%，低于固定利率。那是不是意味着现在申请房贷选择浮动利率比固定利率划算呢？只能说目前浮动利率低于固定利率，但是根据Euribor 期货预测曲线，到2027年该指标将从现有的-0,5%增长至+0,4%，以20年期的10万欧贷款为例，2027年你付出的月供将比现在的月供多35到40欧元。当然这只是对Euribor的走势预测，目前欧洲央行没有明确表明Euribor在未来几年是否会上涨。

      无论是固定利率还是浮动利率，目前都处于历史低点（上图为近10年两种利率走势图，蓝线：固定利率，绿线：浮动利率），并且非常接近。对于现阶段有购房意愿的人来说，目前的两种利率都是很有利的。看你是愿意锁定风险选择固定利率（近期通货膨胀率大概率会继续上涨），还是趁着浮动利率处于低点选择抓住该时机，即使Euribor走势预测正确，大概要在五年之后你的月供金额才会追平现有的固定利率月供金额，对于大额贷款来说，选择浮动利率在近五年内能帮你存下的现金流是比较可观的。